Transferové oceňovanie

Prepojené osoby a transferové oceňovanie: minimum pre malých

Aj malá s. r. o. alebo živnostník v skupine firiem rieši prepojené osoby a transferové oceňovanie (TO). Cieľ je jednoduchý: transakcie medzi prepojenými osobami musia byť nacenené tak, ako keby prebiehali medzi nezávislými (tzv. princíp nezávislého vzťahu, arm’s length). Tento článok je praktickým minimom pre malé podniky: čo je prepojenie, ktoré operácie spadajú do TO, akú dokumentáciu pripraviť, aké metódy použiť a ako si nastaviť pravidlá tak, aby obstáli pri kontrole a zbytočne nezaťažovali malý tím.

Čo sú prepojené osoby (typológia pre malých)

• Kapitálové prepojenie – vlastnícky podiel alebo hlasovacie práva (priame alebo nepriame). Typicky: matka–dcéra, sestry v tej istej skupine, spoločník–s. r. o.
• Personálne prepojenie – rovnaké osoby v orgánoch, spoločný konateľ/konatelia, blízke osoby (manžel/manželka) a pod., ktoré umožňujú vplyv na podmienky obchodu.
• Ekonomické/iné prepojenie – dlhodobé exkluzivity, kontrola kľúčových aktív, závislosť na jednom odberateľovi zo skupiny.
• Stála prevádzkareň – pobočka alebo reprezentácia v zahraničí je pre účely TO považovaná za „osobu“ a transakcie medzi HQ a stálou prevádzkarňou podliehajú princípu arm’s length.

V praxi: ak máte dve s. r. o. s rovnakým konateľom a obchodujú spolu (napr. prenájom priestorov, služby, tovar), ste v režime TO.

Ktoré transakcie typicky spadajú do TO

• Tovar – predaj medzi spriaznenými (veľkoobchod–maloobchod v skupine, výroba–distribúcia).
• Služby – administratíva, marketing, IT podpora, účtovníctvo, „management fee“.
• Nehmotné aktíva – licencie, know-how, softvérové licencie v rámci skupiny.
• Financovanie – pôžičky, úvery, cash-pooling, záruky; určovanie úroku a poplatkov.
• Nájom a prenájom – medzi prepojenými firmami alebo spoločníkom a firmou (nehnuteľnosti, stroje, autá).
• Cost sharing – zdieľané náklady (napr. reklama, spoločný ERP) a ich alokácia.

Princíp nezávislého vzťahu (arm’s length) v skratke

Transakcia je „arm’s length“, ak by nezávislé strany za porovnateľných podmienok uzavreli rovnakú alebo podobnú zmluvu za porovnateľnú cenu. Posudzuje sa:

• Funkčná analýza – kto robí aké funkcie, nesie aké riziká a používa aké aktíva (FAR: Functions–Assets–Risks).
• Porovnateľnosť – produkt/služba, zmluvné podmienky, trh a čas, objem, úverové a platobné podmienky.
• Testovanie výsledku – cena (úroveň) alebo marža/ziskovosť v porovnateľnom pásme (napr. interkvartil).

Metódy transferového oceňovania (voľba pre malé firmy)

• CUP – Comparable Uncontrolled Price (porovnateľná nekontrolovaná cena): ideálna, ak máte interné porovnanie (tomu istému nezávislému zákazníkovi predávate rovnaký tovar) alebo externé cenníky trhu.
• RPM – Resale Price Method (metóda následného predaja): ak spojená distribučná firma len prepredáva, porovnávate hrubú maržu s nezávislými distribútormi.
• CPM – Cost Plus Method (náklady + marža): pri službách nízkej pridanej hodnoty (účto, IT podpora) – nákladová báza + primeraný mark-up.
• TNMM – Transactional Net Margin Method (transakčná čistá marža): najbežnejšia pre malé výrobno-obchodné firmy; testujete EBIT maržu proti porovnateľným.
• PSM – Profit Split Method (rozdelenie zisku): pri unikátnych nehmotných aktívach; pre malých skôr výnimka.

Pre malé podniky býva praktická CUP (interné cenníky) a Cost Plus pre back-office služby. TNMM použite, ak neviete ľahko nájsť ceny, ale viete porovnať maržu na úrovni EBIT.

Jednoduchá dokumentácia pre malých: čo minimálne mať

Rozsah dokumentácie závisí od veľkosti a významnosti transakcií. Praktické „minimum“ pre malých:

1. Profil a prepojenia – jednoduchá schéma vlastníctva, zoznam prepojení (kapitál, osoby), popis činností firmy.
2. Opis transakcií – zoznam typov transakcií (tovar, služby, pôžičky), objemy, zmluvy.
3. Funkčná analýza (FAR) – kto robí čo; stručná tabuľka funkcií, rizík a aktív.
4. Voľba metódy a benchmark – zdôvodnenie vybratej metódy, zdroje porovnania (interné faktúry, cenníky, nezávislé ponuky, databázový skríning ak je k dispozícii).
5. Test arm’s length – výpočet: cena/marža vs. porovnania; ak je pásmo, uveďte ho (napr. interkvartil 3–7 %).
6. Zmluvy a interné smernice – šablóna SLA pre služby, úverová zmluva pre pôžičku (úrok, splatnosť, zabezpečenie), cenová smernica.

„Low value-adding services“: zjednodušený prístup k službám

Administratívne, účtovné, HR, IT helpdesk či facility služby sú typicky nízkej pridanej hodnoty. Pre malé firmy je praktické nastaviť Cost Plus s konzervatívnym mark-up (napr. 3–7 % podľa trhu) a jasný alokačný kľúč:

• Nákladová báza – priame mzdy + primerané réžie, bez jednorazových investícií.
• Alokačné kľúče – počet FTE, tržby, počet tiketov; zdokumentovať v internej smernici.
• Výstupy – SLA (dohodnutý rozsah), pravidelný „re-charge“ report na fakturáciu.

Transferové ceny pri prenájme nehnuteľností a áut

Ak spoločník prenajíma firme kanceláriu alebo auto, cena nájmu musí byť trhová:

• Nehnuteľnosť – benchmark nájomného: inzeráty a zmluvy v lokalite, porovnateľná výmera/výbava; upravte o služby a energie.
• Auto – porovnanie s operatívnym lízingom/trhom prenájmov; zohľadniť výbavu, nájazd, servis, poistenie.

Dokumentujte printscreeny/inzerciu, prípadne nezávislú ponuku. Revízia 1× ročne alebo pri významnej zmene trhu.

Financovanie v skupine: úroky, záruky, cash-pooling

• Interné pôžičky – úrok nastavte podľa porovnateľných bankových sadzieb (rovnaká splatnosť, zabezpečenie, rating dlžníka). Upravte o rizikovú prirážku, ak pôžička nie je zabezpečená.
• Garantované úvery – poplatok za záruku by mal odrážať ušetrenú maržu na úroku (benefit pre dlžníka) a riziko garanta.
• Cash-pooling – úroky pri kladných a záporných zostatkoch musia byť trhové; nezabudnite na dokumentáciu mechaniky a poplatku za správu.

Nezabúdajte na pravidlá tenkej kapitalizácie/limitu úrokov (EBITDA test) – úroky nad zákonný limit môžu byť daňovo neuznateľné, aj keď sú „arm’s length“.

Jednoduchý postup pre malú firmu (6 krokov)

1. Zmapujte prepojenia a transakcie – tabuľka: kto s kým a čo (tovar, služby, pôžičky, nájmy), ročný objem, riziko.
2. Zvoľte metódu – preferujte interné porovnania; ak nie sú, použite Cost Plus/TNMM s konzervatívnym pásmom.
3. Urobte benchmark – cenníky, nezávislé ponuky, interné „uncontrolled“ predaje; uveďte dátum a zdroj.
4. Spíšte krátku dokumentáciu – 5–15 strán Local file s prílohami (zmluvy, printscreeny).
5. Nastavte fakturáciu a alokáciu – periodicky (mesačne/štvrťročne) s reportom nákladovej bázy a kľúčov.
6. Revízia a archivácia – aspoň 1× ročne aktualizujte ceny a uložte dôkazy; pri veľkej zmene trhu urobte out-of-cycle update.

Tabuľka: vzorový register transakcií („mapa“)

Vzorové klauzuly do zmlúv (praktické minimum)

• Arm’s length doložka – „Zmluvné strany potvrdzujú, že dohodnuté ceny a podmienky zodpovedajú princípu nezávislého vzťahu s prihliadnutím na funkcie, riziká a použité aktíva.“
• SLA a KPI – rozsah, reakčné časy, metrika alokácie, periodicita reportingu nákladovej bázy.
• Revízna doložka – možnosť upraviť cenu pri podstatnej zmene trhu (inflácia, sadzby, regulačné zmeny).
• Dokladová povinnosť – povinnosť poskytovať si podklady pre účely daňovej kontroly.

Číselné minipríklady (ilustrácie)

1) Cost Plus služba
Priame mzdy účto tímu: 20 000 € ročne; réžia 5 000 € (primeraná). Nákladová báza = 25 000 €. Mark-up 5 % → fakturácia 26 250 € za rok (mesačne 2 187,50 €). Uchovajte výpočet a podklad réžie.

2) Interná CUP na tovar
Nezávislému zákazníkovi predávate produkt A za 10,20 € pri objeme 5 000 ks a štandardných platobných podmienkach. Sestre v skupine predávate 6 000 ks; odôvodnená quantity discount −2 % → 10,00 €/ks. Zdokumentujte, prečo je 2 % rozumné (rabátová schéma).

3) Úrok na pôžičke
Bankové nekolateralizované úvery 3Y pre malé podniky: 5,0–6,5 % p.a. (ilustratívne). Interný úrok nastavíte 5,8 % a zdôvodníte stredom pásma + absenciou kolaterálu. Uveďte zdroje sadzieb a dátum.

DPH pri intraskupinových službách a dodávkach

• Miesto dodania – pri cezhraničných službách sa často aplikuje režim prenesenia daňovej povinnosti (B2B). Skontrolujte miesto zdanenia a registrácie.
• Samozdanenie vs. oslobodenie – pri niektorých službách (finančné, poistné) platia osobitné režimy.
• Dokladovanie – faktúra musí niesť správne náležitosti; vnútoroskupinové „re-charge“ musí byť ekvivalentné reálnej dodávke.

Rizikové signály pre kontrolu (na čo si dať pozor)

• Prepojené transakcie s nulovou maržou alebo dlhodobo pod trhom.
• Výrazné rok-to-rok zmeny ceny bez trhového odôvodnenia.
• „Management fee“ bez jasných výstupov a dokazateľnej pridanéj hodnoty.
• Pôžičky bez zmluvy, bez splatnosti a bez úroku (skrytá dividenda / zníženie základu dane).
• Nájmy medzi FO a s. r. o. bez benchmarku a bez indexácie.

Interná smernica TO pre malých: čo má obsahovať

• Rozsah a účel – na ktoré transakcie sa vzťahuje, zodpovednosti (CFO/účtovník).
• Metodika – preferenčná metóda podľa typu transakcie (CUP pre tovar, Cost Plus pre služby, CUP/TNMM pre úvery).
• Benchmarking – zdroje, frekvencia aktualizácie (min. 1× ročne).
• Fakturácia a alokácia – periodicita, kľúče, schvaľovanie.
• Archivácia – zoznam povinných príloh (zmluvy, SLA, výpočty, printscreeny trhových cien) a lehoty uchovávania.

Časté otázky (FAQ) malých firiem

Musím mať „veľký“ Local/Master file?
Nie vždy. Pre malé a menej významné transakcie často stačí zjednodušená lokálna dokumentácia s jasným benchmarkingom a zmluvami.

Stačia mi printscreeny z internetových cenníkov?
Často áno – ak sú porovnateľné, aktuálne, s poznámkou o rozdieloch (objem, dodacie/platobné podmienky) a s konzervatívnou úpravou.

Musí byť každý interný úkon fakturovaný?
Nie – ale ak je protiplnenie reálne (služba/dodávka), náklady treba alokovať a preukázať. Fiktívnym „fee“ bez obsahu sa vyhnite.

Musím mať databázovú štúdiu?
Nie vždy. Pri menších transakciách postačí interné CUP/Cost Plus. Databáza má zmysel pri TNMM alebo väčších objemoch.

Checklist pred uzávierkou

• Má každá prepojená transakcia zmluvu/SLA a jasné ocenenie?
• Je ocenenie v pásme (benchmark)? Máme dôkazy (printscreeny, ponuky)?
• Prebehla revízia cien a fakturácia do konca roka (true-up)?
• Sú úroky a poplatky v súlade s trhom a limitmi (EBITDA test)?
• Je zladená DPH (miesto dodania, samozdanenie) s TO fakturáciou?
• Je dokumentácia archivovaná a podpísaná zodpovednými osobami?

Zhrnutie

Pre malé firmy je najdôležitejšie mať prehľad transakcií, jednoduché zmluvy, konzervatívny benchmark a krátku, ale vecnú dokumentáciu. Preferujte interné porovnania (CUP), pri službách používajte Cost Plus s jasnou nákladovou bázou a alokáciou. Raz ročne urobte revíziu a true-up. Takéto „minimum viable“ transferové oceňovanie výrazne znižuje riziko domerania dane a je zvládnuteľné aj v malom tíme.