Obchodný denník P/L

Vysokofrekvenčné rozhodovanie

Vysokofrekvenčné rozhodovanie v „Krypto, trading & web 3.0“ zosilňuje kognitívne skreslenia, vytvára ilúziu kontroly a maskuje systematické chyby. Denník P/L (profit/loss journal) a disciplína post-mortem analýzy po uzavretí obchodu sú preto kľúčovou infraštruktúrou výkonu. Nie sú to administratívne povinnosti; ide o zrkadlo procesu, z ktorého sa rodí konkurenčná výhoda. Tento článok podrobne opisuje, čo zaznamenávať, ako štruktúrovať post-mortem, aké metriky sledovať a ako sa na ich základe prediktívne zlepšovať.

Prečo viesť denník P/L v krypto obchodovaní

• Objektivizácia výkonu: oddeľuje šťastie od zručnosti, volatilitu trhu od kvality rozhodnutí.
• Diagnostika procesu: z denníka vyplývajú systematické chyby (napr. predčasné výstupy, neskoré vstupy, honba za stratou).
• Seba-regulácia: zníženie impulzivity, lepší „cool-down“ po sérii strát či ziskov.
• Prenositeľnosť: použiteľné pre spot, futures, opcie, NFT flips aj DeFi stratégie (farmenie výnosu, arbitráž, market-making).

Čo tvoriť: minimálny dataset denníka

• Identifikácia obchodu: dátum/čas, pár alebo trh (BTC-USDT, ETH-PERP), typ (spot, perpetual), smer (long/short).
• Trhový kontext: volatilita (ATR, HV), režim trhu (trend/range), dominantný katalyzátor (makro, on-chain, news).
• Vstupný signál: presná prémisa (setup), timeframe, potvrdenie (objem, orderflow, funding, open interest).
• Risk manažment: veľkosť pozície, R (risk per trade v %, alebo v R-multiple), SL/TP, očakávaná expectancy.
• Exekúcia: typ príkazov (limit/market), sklz, čiastočné výstupy, trailing.
• Výsledok: P/L v mene účtu, P/L v R-multiple, držaný čas, MAE/MFE (max adverse/favorable excursion).
• Stav mysle: škála 1–5 (stres, únava), poznámky o prostredí (rušivé vplyvy, čas dňa).
• Taging: strategický tag (breakout, mean-reversion, trend-pullback, news-reactive), kvalita (A/B/C), podmienky (high-vol, low-liquidity, funding squeeze).

Štruktúra post-mortem: od „čo sa stalo“ k „čo zmením“

1. Fakty bez súdu: sekvencia udalostí, snímky grafu, orderflow, časové značky. Žiadne „mal som“ ani „keby“.
2. Overenie tézy: ktorá časť setupu sa naplnila/nenaplnila? Bola téza spojená s predpokladom (napr. pokles funding → short squeeze)?
3. Rozdiel plán vs. exekúcia: odchýlil sa výstup od plánu? Prečo? (strach, chamtivosť, technický limit, latencia)
4. Príčinné korene (Root Cause): 5× „Prečo?“ alebo strom chýb: ľudský faktor / trh / systém (playbook, infra).
5. Kontra-prípady: nájdi obchod s opačným výsledkom pri rovnakej stratégii – čo bolo iné?
6. Akčný bod: 1–2 konkrétne zmeny, ktoré sa dostanú do playbooku (napr. sprísniť SL v low-liquidity, zákaz market vstupov pri news).

Metodiky: 5× Prečo, OODA, pre-mortem a checklist

• 5× Prečo: iteratívne odhaľuje skutočnú príčinu (napr. „slabý vstup“ → „nesprávna metrika volatility“ → „neaktualizovaný ATR“).
• OODA Loop (Observe-Orient-Decide-Act): po exekúcii spätne mapuj, kde sa slučka zasekla (orientácia na starých dátach?).
• Pre-mortem: pred vstupom si predstav, že obchod skončil zle; zapíš tri najpravdepodobnejšie dôvody a mitigácie.
• Checklist: binárny, krátky, 6–10 bodov; znižuje variabilitu rozhodnutí v strese.

Kľúčové metriky a ako ich interpretovať

• Win rate (WR): podiel ziskových obchodov; samostatne má nízku výpovednú hodnotu, vždy v kontexte R:R.
• Profit factor (PF): súčet ziskov / súčet strát; >1 znamená ziskovosť, robustnosť vyžaduje >1,2–1,5.
• Expectancy (E): E = WR × priemerný zisk − (1 − WR) × priemerná strata; vyjadrené v R-multiple.
• R-multiple distribúcia: rozptyl výsledkov v jednotkách risku; sleduj „fat tail“ ziskov aj outlier strát.
• Drawdown (DD) a Recovery Factor: hĺbka a dĺžka poklesu kapitálu; Recovery = kumulatívny zisk / max DD.
• MAE/MFE: odhaľujú, či SL/TP sú adekvátne trhovým podmienkam; vysoké MAE pri ziskových obchodoch = trh „odpúšťa“ zlé vstupy.
• Time-in-trade: priemerná dĺžka držby; koreluj s výkonom podľa time-of-day a dňa v týždni.

Tabuľka: minimálna šablóna záznamu

Tagovanie obchodov a tvorba „edge mapy“

Tagy premieňajú denník na dátovú mapu edge. Cieľom je vedieť, kde a prečo zarábaš. Príklady tagov:

• Setup: breakout-retest, liquidity sweep, VWAP bounce, funding divergence.
• Podmienky: high-vol regime, post-news spike, weekend liquidity.
• Exekúcia: limit ladder, market s prísnym sklzom, TWAP/DCA.

Raz mesačne urob „tag heatmap“: ktoré kombinácie setup × podmienky × čas dňa majú najvyššie E a PF? Všetko ostatné redukuj alebo prespecifikuj.

MAE/MFE: jemné doladenie SL/TP

Graf MAE (maximálna nepriaznivá exkurzia) vs. výsledné R ukáže, koľko trhu „dáš dýchať“. Ak väčšina ziskových obchodov má MAE < 0,3 R, možno je SL zbytočne široký. Ak MFE často presahuje cieľ o >0,5 R, zváž trailing alebo stupňovanie výstupov.

Práca s emóciami a kognitívnymi skresleniami

• Recency bias: po sérii výhier preceňuješ pravdepodobnosť ďalšej výhry → zvyšuješ risk; zaviesť pevný strop risku po dvoch výhrach.
• Loss aversion: držanie strát, skoré výstupy zo ziskov → zaviesť time-based stop a pravidlo „first scale only at +1R“.
• Confirmation bias: ignorovanie protidôkazov → v denníku povinne vypísať invalidátory setupu.
• Ego involvement: priraďovanie identity k pozícii → anonymizuj obchody pri mesačnej revízii.

Týždenné a mesačné rituály

1. Týždenná revízia (30–60 min): top 3 najlepšie a top 3 najhoršie obchody; zhrnutie „čo ponechať / čo zastaviť / čo zmeniť“.
2. Mesačná revízia (90 min): metriky (PF, E, DD), tag heatmap, úprava playbooku, benchmark voči „nulovej stratégii“ (buy-and-hold alebo iný pasívny etalón).
3. Retrospektíva incidentov: pre každý veľký drawdown vytvoriť samostatný incident report (časová os, chyby, opatrenia).

Prepojenie s DeFi a NFT obchodmi

• DeFi: denník doplň o parametre protokolu (APY, lock, impermanent loss, oracle riziko), transakčné náklady (gas) a latenciu schválení.
• NFT: eviduj podiel „royalties“, likviditu kolekcie, distribúciu držiteľov, floor volatility a úspešnosť listing stratégií.

Playbook ako živý dokument

Post-mortem nestačí, pokiaľ sa poznatky nepretavia do playbooku – dokumentu s presnými pravidlami: definície setupov, podmienky obchodovateľnosti, risk parametre, exekučné scenáre a „abort“ kritériá. Každý akčný bod z post-mortem musí mať dátum zapracovania a kontrolu účinku po 20–30 obchodoch.

Anti-patterny: čomu sa vyhnúť

• Príliš veľa polí: denník sa stane neudržateľným; nech je „ľahký na zápis, bohatý na insight“.
• Retuše histórie: dopisovanie pôvodného plánu po fakte; riešenie: screenshoty s časovou pečiatkou.
• Chýbajúce „no-trade“ dni: zaznamenávaj aj dni bez obchodu a dôvody (nejasný kontext, nízka likvidita).
• Proxies namiesto príčin: zámene metriky za cieľ (napr. naháňať WR namiesto E).

Bezpečnosť a súkromie denníka

• Dáta mimo burzy: exporty transakcií drž lokálne šifrované; minimalizuj osobné údaje.
• Kontrola prístupov: ak používaš cloud, zapni 2FA/U2F; pravidelne rotuj prístupové tokeny k API.
• Anonymizácia: pri zdieľaní s mentormi odstraňuj účtové ID, adresy, tx-hash kombinácie.

Praktický pracovný tok dňa

1. Ráno: krátky pre-mortem: režim trhu, plán A/B, invalidátory, maximálny denný risk.
2. Po každom obchode: 2–3 min zápis jadra: setup, R, výsledok, poznámka.
3. Deň D+1: rýchly post-mortem so screenshotmi; aktualizácia tagov.
4. Piatok popoludní: týždenná revízia a jeden drobný update playbooku (nie desať naraz).

Rozšírená analytika: kohorty a podmienky

Rozdeľ obchody do kohort podľa mesiaca, volatility, času dňa či režimu trhu. Porovnaj PF a E medzi kohortami. Ak sa edge stráca v „post-news high-vol“, možno je správna odpoveď neobchodovať tento segment, nie „viac disciplíny“.

Ako merať dopad zmien

• AB test procesných pravidiel: 30–50 obchodov pred a po zmene; porovnaj E, PF, DD, MAE/MFE profil.
• Kontrolný zoznam dodržania: percento obchodov „v súlade s playbookom“ vs. P/L; často platí, že nesúlad koreluje s negatívnym E.
• Kalibrácia sebadôvery: zaznamenávaj subjektívnu pravdepodobnosť úspechu; porovnaj s reálnou WR (Brier score).

Komunikácia v tíme a mentoring

Ak obchoduješ v tíme alebo s mentorom, využívaj krátke „post-mortem stand-upy“: každý prinesie jeden výborný a jeden slabý obchod týždňa vrátane screenshotov a konkrétnej zmeny v playbooku. Cieľom nie je hľadať vinníka, ale zvyšovať kvalitu rozhodovania.

Denník P/L a disciplinovaná post-mortem analýza premieňajú zhluk náhod na učiaci sa systém. Kým samotné výsledky podliehajú šumu, proces sa dá navrhovať, testovať a postupne vylepšovať. Začni minimalisticky, zapisuj konzistentne, taguj inteligentne a z každej mesačnej revízie premeň jeden insight na konkrétne pravidlo v playbooku. Takto sa z obchodníka, ktorému trh „sa deje“, stáva obchodník, ktorý má náskok v príprave.